机顶盒行业在“十二五”期间都将处于景气周期，我们预计2015年年底我国将有85%的有线电视用户转换为数字电视用户，2012年～2015年4年间有线机顶盒的市场空间仍可达到约1.2亿台，每年平均约有3000万台的增量。卫星机顶盒、高端机顶盒的快速发展将弥补有线机顶盒所带来的增速放缓，并延长数字电视机顶盒景气周期的时长。

2012年的中国机顶盒市场继续保持稳定增长态势，其中有线机顶盒依旧占据绝对主导地位，直播卫星机顶盒市场发展规模距离政府规划仍有距离，地面机顶盒发展低于市场预期，IPTV机顶盒市场规模继续增长，OTT机顶盒异军突起。

有线机顶盒

市场持续增长 竞争结构相对稳定

有线数字化程度的不断提高为有线机顶盒市场创造了良好的发展环境。根据格兰研究对近500家主流运营商采访后得出的数据显示：截止到2012年9月底，我国有线数字电视用户超过1.3亿，达到13092.7万户，有线数字化程度达到64.97%，我国有线数字化继续稳步推进。除个别省份外，我国整体转换的重点已经向县级及广大农村地区转移。 

有线机顶盒市场稳定增长。根据格兰研究对国内30余家主流机顶盒企业及近500家主流运营商采访后得出的综合数据显示：2012年前三季度，我国有线数字电视机顶盒总出货量达到2370.6万台，相比2011年同期(2234.8万台)增长6.08%，预计2012年年底，我国有线机顶盒市场保有量将超过1.6亿台。

市场保有量逼近1.6亿台

我国有线机顶盒市场竞争结构相对稳定。领导厂家的优势地位业已建立，厂商主要为创维、九洲、思科、长虹、同洲、银河、九联、杭摩；另外博尚、新大陆、佳彩、金网通、全景、康佳、浪潮等，这些品牌均有一定市场份额。下一阶段机顶盒市场竞争将考验机顶盒厂商的综合实力：技术创新能力、资金实力、制造能力、营销能力及售后服务能力。

创维、九洲、思科、长虹、同洲、银河、九联市场累计出货量领先。格兰研究调查显示，截止到2012年9月底，我国有线机顶盒累计出货量达到15852.8万台。在有线机顶盒保有量市场上，创维市场占比为14.73%，排名第一位；九洲市场占比为11.18%，排名第二位；思科市场占比为10.14%，排名第三位；长虹市场占比为9.85%，排名第四位；同洲市场占比为9.78%，排名第五位；银河市场占比为8.95%，排名第六位；九联市场占比为8.76%，排名第七位，前七位一线机顶盒品牌占据了73.39%的市场份额。创维、长虹、九洲、同洲等公司的机顶盒市场份额长期领先，在行业内处于领导地位。

2012年有线机顶盒新增市场上，银河、九联市场增长较突出。调查显示，2012年1～9月份，我国有线机顶盒增量达到2370.6万台，其中创维出货所占比例最高，达到15.02%，排名第一位；九洲市场占比为12.32%，排名第二为；银河市场占比为10.01%，排名第三位；九联市场占比为9.33%，排名第四位；同洲市场占比为8.48%，排名第五位；长虹市场占比为7.64%，排名第六位。

领导厂商确立优势

创维：2012年创维依然保持国内机顶盒出货量第一的位置，机顶盒出货流向全国20多个省级行政区，主要有江苏、辽宁、四川、江西、广东、北京、山东、重庆、贵州、内蒙古、黑龙江、安徽、湖南等地区，台湾地区亦有少量出货。

长虹：长虹具有国际领先的数字产品研发能力，具有年产超千万台数字机顶盒产品的制造能力，2012年长虹机顶盒出货主要流向四川、安徽、内蒙古、广东、湖北、浙江等地区。

九洲：四川九洲集团拥有绵阳和深圳两个数字产品生产基地，年生产能力达到千万台以上。2012年九洲机顶盒出货主要流向四川和重庆两个地区。

银河：银河是主流专业机顶盒制造厂商之一，数字电视终端产品的研发水平和生产规模在同行业中居于领先地位。截至2012年9月底，银河有线机顶盒累计出货量超过1200万台，2012年银河机顶盒出货主要流向云南、贵州、新疆(户户通项目)、辽宁、山东等地区。

九联：九联长期以来专注于为运营商提供优质的数字电视网络终端产品和专业配套服务，已为300多家广电运营商供货，2012年九联机顶盒出货主要流向陕西、云南、江西、宁夏等地区。

思科：思科收购天柏的机顶盒业务后，更加注重高端机顶盒的发展方向，将更多美国经验引进中国。2012年机顶盒出货主要集中在浙江、山东、海南、云南等地区。 

杭摩：杭摩是行业内最早推出PVR和高清双模机顶盒的公司，机顶盒产品具有良好的知名度与美誉度。2012年杭摩市场表现较好，市场进一步扩大，机顶盒出货主要集中在湖北、成都、杭州、宁波、新疆等地区。