中低端智能手机将是明年手机市场成长的主要动力。DIGITIMESResearch预测全球智能手机出货量2013年成长3成,达到8.65亿支,占整体手机出货比例上升至43.9%,其中中低端手机的快速渗透将是其成长的主要动力。高端手机厂商如苹果的智能手机增速将放缓,全系列手机厂商如三星的智能手机出货量将继续保持高速增长,国内中低端手机厂商如联想的智能手机出货量将高速增长,白牌智能手机将重复当年功能机的故事。

平板电脑在移动终端中的地位大幅提升。今年以来,苹果、微软、亚马逊、三星、google和华为等都已推出新款平板电脑,7寸面板销售火爆,DisplaySearch预测,2012年全球平板电脑出货总量达到1.2-1.3亿台,其中,7寸以下机种出货量达到4000-5000万台,预计2013年全球平板电脑出货总量上看1.8亿台,年成长率估近40%。明年北美市场平板电脑的总体出货量将首度超过笔记本,2015年将在全球市场全面超越笔记本。

超级本大量出货值得期待。面对平板电脑、智能手机市场咄咄逼人的态势,PC阵营急需自救,intel力推Ultrabook,微软推出自家硬件平台都是自救之举,各大OEM厂商也不再能够依靠Wintel体系高枕无忧,纷纷求变,在外力的驱使下,我们预计明年PC阵营将联手降低成本,加速对传统PC行业的改造,现在已经到了不进则退,不变则亡的紧要关头了。

中大尺寸触摸屏市场将供不应求。平板电脑和超级本大量出货的带动下,中大尺寸触摸屏的市场需求将十分强劲,而从各主要触摸屏厂商产能扩张的意愿来看,2012和2013年中大尺寸触摸屏供给增速远低于需求增速,2013年中大尺寸触摸屏市场将供不应求。建议关注欧菲光、长信科技、超声电子。

半导体景气度依旧低迷。10月份,北美半导体设备BB值为0.75,连续7个月回调,连续5个月在1以下,订单量环比大幅下降18.6%,出货量环比下滑15.3%;日本半导体设备BB值上升至0.7,订单量环比下滑4%,出货量环比下滑9.6%,全球半导体销售额由于是滞后指标,有所反弹,10月环比上升1.7%;Gartner预计2012年全球晶圆制造厂的产能利用率会会下滑至80~83%,行业景气度依旧低迷。

全球液晶面板行业营收连续四个月环比上升。10月,中国“十一黄金周”假日效应的最后阶段,韩日厂商缩减产能,供需状况阶段性改善,面板价格坚挺;出货量方面,TV面板出货量环比上升1.4%,笔记本面板出货量环比下降18.2%,显示器面板出货量环比持平,带动全球面板营收环比上升2.4%,同比上升6%,连续三个月环比上升。

uLED行业整合是大势所趋。在欧债危机和国内宏观经济景气下滑的影响下,LED产业链今年普遍低于预期,未来的机会一方面依赖于下游市场的大规模启动,另一方面依赖于行业内优胜劣汰的产业整合,晶电收购广镓,隆达并购威力,三安光电入股璨圆只是一个开始,行业整合之路还很远。