二、手机厂商夺屏大战
　　苹果入局，过去两年三受益于OLED的智能手机厂商们，却不得不开启一场三星AMOLED夺屏大战。
　　手机大屏化已是不可逆的趋势。市场调研显示，2015年开始，5.0英寸以上的新款手机同比、环比都呈现增速。4.7、5.0、5.2和5.5英寸几乎成为行业主流屏幕尺寸。即使iPhone SE发布，也没有带动小屏手机回暖。
　　但大尺寸的OLED屏幕却只有三星一家，供不应求。2016年，三星AMOLED面板产能约3.7亿片，其中柔性AMOLED手机面板出货量0.6亿片，几乎占到了AMOLED屏幕面板出货量的99%。2017年，全球AMOLED屏幕产能约5.7亿片，其中三星产能有望达到5.5亿片，仍然是垄断级表现。
　　OLED屏粥少，但手机厂商僧多。中国手机厂商在这场屏幕争夺中最“受伤”。
　　若以目前的订单估算，2017年苹果和三星将消耗近68%的AMOLED屏幕产能，只余下约32%的产能，留给中国手机厂商竞夺。
　　三星电子一直是AMOLED屏幕面板的最大客户，2016年吃掉了68%的AMOLED产能，2017年即使占比降至50%，也有约2.2亿片订单。苹果向三星显示抛出每年1亿片的大单，根据外媒的各种传言，很可能在6000-1.6亿片订单。若以1.6亿片订单计算，AMOLED面板资源在2017年的存量或仅有不足2亿片。
　　这就不难解释，去年开始，华为、OPPO、vivo等手机厂商主流旗舰机型纷纷缺货。以华为为例，因为OLED屏缺货，不仅去年推迟了Mate9系列上市时间，今年曲面屏Mate 9 Pro和保时捷版Mate 9也一直供应不足。
　　在智能手机的赛场上，手握OLED屏幕，三星既是运动员，还是裁判员，像华为一样遭遇的手机厂商不在少数。比如，HTC 手机最辉煌的时代，恰逢三星推出Galaxy系列，此后三星就“战略性地减少”对HTC 的屏幕的供应。
　　风头正劲的国产手机也未能逃过此劫。在解释华为Mate 9 Pro 缺货原因时，华强电子产业研究所手机和电子行业分析师潘九堂就一针见血指出，“ 这几年两家互视为对手，华为能不用三星尽量不用（CMOS sensor/屏/内存），三星当然能坑就坑，据说去年华为从三星买一些内存价格比其他厂商还高，害得华为在现货市场买“，而“Mate9 Pro 缺货的真正原因是三星不给华为太多OLED屏”。
　　手机厂商们，往往不得不临时转向其他屏幕。比如，2016年8月，OPPO临时引进新的屏幕供应商JDI，以解决R9因为OLED屏幕缺货的问题。
　　苹果入局，国产手机厂商的危机感随之加重。OLED屏幕消耗大户——华为、OPPO、vivo不得不组建了OLED产业联盟，以求解屏幕之困。
　　国产屏幕面板厂商京东方高级副总裁张宇也表示，“京东方成都第6代AMOLED生产线主厂房已封顶，目前来谈合作的手机厂商非常多”，“大家都期盼着生产线能够早日投产。”
　　但事实是，2017年，这可能还是一个无解题。
　　目前大尺寸AMOLED屏幕只能在5.5代线、6代线、8代线产线上生产，但拥有产线且已投产的供应商却只有三星一家。目前除16条 5.5代线外，三星6代线也有部分投产，未来8代线有可能在研发的基础上转成量产线。
　　早年与三星一起做OLED屏的，其实还有不少公司，但碰上08、09年全球经济危机，不少厂商纷纷推出，到现在基本只剩下LG。不过，LG采用的是与三星不同的白光路线，主打极大和极小尺寸，主攻电视、穿戴市场。虽然有计划再建一条与三星相同技术路线的6代线，但短时间内还很难量产。
　　国内的屏幕厂商，此前也主要以LCD屏幕面板为主。OLED屏幕面板厂商主要有国显光电、天马、和辉光电几家，但都不在投产状态。
　　国显光电（维信诺）总裁助理卢峰分析，到2016年6月时，到2016年6月时，“ 国显光电目前已投产一条5.5代线，目前正在规划6代；上海和辉拥有一条4.5代线，在规划6代；台湾友达有一条3.5代线，在新加坡将收购一条5.5代线；Japan Display有一条6代线“， 但短期内都很难推出量产的OLED屏幕。
　　如要具体到柔性AMOLED屏幕，情况或许还要更严峻。有业内人士分析，目前柔性AMOLED屏幕进展方面，京东方进展较快。2015年第四季度，这家公司的首条量产AMOLED 5.5代线即已进入量产阶段，首期产能约为4千片。随着京东方绵阳第6代AMOLED生产线封顶，每月产能可达4.8万片，但预计也要到2019年实现量产。

　　三、中日韩OLED产业大战
　　AMOLED屏幕争夺战，三星一枝独秀。但下游需求预期乐观，也带动了整个产业链的繁荣。
　　与很多行业不同， 屏幕面板行业产业链长、前期投入高、周期长、风险大，也往往呈现出地域集群性。20世纪80年代初，东亚就成为了产业推动的重要力量，日本、韩国、台湾先后成为屏幕面板强势地区。
　　而现在，中日韩OLED产业暗战也已如火如荼展开。紧随韩企路线，投入巨资的中国大陆玩家，被认为是产业红利的最大受益者。
　　在OLED屏幕面板技术路线上，先行者日本、韩国早已分道扬镳。中信证券研究发展部分析，当时日本主张研发柔性LCD技术，同时布局OLED产业，希望实现柔性LCD和OLED双重布局；而韩国则坚持柔性OLED技术路线。
　　虽然LCD理论上可以实现柔性，但工艺繁琐复杂，并不比OLED简单。即使量产，同自发光的OLED相比，LED背光还会导致LCD显示视角偏小，对比度较差等等问题。
　　左右日韩战局的，除了技术，还有资本。回顾LCD历史，LG在1995年破局前，持续8年亏损，每年亏损约5000万美元；三星在1997年盈利前曾连续亏损7年，每年约1亿美元。到了OLED时代，成本还在不断飙升。有业内人士预计，为了建OLED产业，京东方投资总额很可能达到400多亿，天马在武汉的产线花费也可能在120亿左右。为了守住优势地位，三星计划投入90亿美元扩大产能。而为了扶植三星之外的玩家，Google也向LG注资8.8亿美元。
　　对比之下，资金匮乏的日本，无力在OLED产线大量投入，这场OLED面板的战役，几乎已没有任何优势。紧随韩企技术方向，有巨资投入的中国大陆，则被外界认为是强有力的替代者。
　　大陆主要屏幕厂商纷纷跟进，摩拳擦掌。主要的屏幕厂商基本都已经规划、筹备5.5代线、6代线。京东方、国显光电、天马、和辉光电、惠州信利等厂商均已布局。
　　面对韩企竞争，中国厂商们押注6代线，试图弯道超车。行业预计，三星将会在2018年投产6代线，主要的厂商也纷纷推出6代线产线。业内分析预测，如果在6代线上生产4.7寸面板，成本可降低60%左右。除京东方、天马、华星、国显光电外，台湾友达也很可能将6代线选址在苏州。
　　不过，阶段性的问题显而易见。但即使从技术上解决了柔性AMOLED屏幕的问题，实现高良品率量产并不容易。行业数据显示，目前三星的良率已经在90%以上，但国内良品率普遍只有60%左右。这也使得目前国产厂商的竞争力并不强。以三星为例，2016年，屏幕价格降至与液晶屏相当，国内厂商目前还很难做到。
　　拆分AMOLED成本结构，有机材料成本占比最高可以达到10%，芯片、FPC、玻璃基板、有机胶紧随其后。有机材料颇受资本青睐。
　　但这场中日韩产业大战中，不被看好的日本依然掌握有上游重要利器。
　　卢峰分析，AMOLED上游设备包括TFT（阵列）设备、封装、模组设备。因为OLED产线是定制的、非标准化的，封装等设备定制化程度高，虽然国内高端设备正在追赶，主要玩家仍是日韩厂商，其中则以日本厂商技术最为先进。
　　制约OLED屏幕量产良品率的最大问题就是蒸镀技术——将OLED材料需要蒸镀到面板上，且不能有超过3个点不亮。目前，全球蒸镀设备几乎全部来自于日本Tokki公司，后者2018年销售额可达1000亿日元。