将一手创立的公司卖给上市公司，获得上市公司股份和不菲的现金回报，是创业者退出的渠道之一，这样的故事日前在东

莞市平波电子有限公司(以下简称平波电子)身上发生。据深圳市新亚电子制程股份有限公司(以下简称新亚制程)披露的购买资

产预案，该公司将投入2000余万元及价值1.5亿元的股票，收购平波电子100%的股份。

　　平波电子成立至今不到6年，发展迅速，随着其投入上市公司的怀抱，创始人获益颇丰。

　　“股份 现金”收购

　　新亚制程与平波电子的股东对平波电子的估值协商作价1.4亿元，由于9月初平波电子股东对公司现金增资3000万元，因此

新亚制程收购平波电子100%股份的交易价格就确定为1.7亿元。

　　根据新亚制程披露的收购预案，其交易对手包括李林波、冠誉投资、李林聪三个，其中向李林波发行1227.0508万股上市

公司股票并支付1346.9671万元现金，收购其持有的平波电子66.0278%的股权;向冠誉投资发行583.5329万股上市公司股票并支

付640.56万元现金，收购其持有的平波电子31.4%的股权;向李林聪发行47.8014万股上市公司股票并支付52.4729万元现金，收

购其持有的平波电子2.5722%的股权。

　　在发行股票方面，新亚制程拟向李林波、冠誉投资、李林聪发行股份的价格为定价基准日前20个交易日股票交易均价，即

每股8.05元。昨日收盘后，新亚制程股价报10.39元，这意味着平波电子的三家股东还未完成交易，已经取得了每股2.34元的

账面盈利。事实上，在新亚制程公布收购平波电子的预案后，股价曾一度涨停，显示出资本市场对该交易的看好。

　　收购市值溢值9倍多

　　数据显示，去年全年平波电子营收1.39亿元，净利润1562.5万元;今年上半年，平波电子营收达8944.1万元，净利润则有

1028.9万元。根据此前评估机构的评估，平波电子的净资产不足9000万元，但由于新亚制程于今年3月即开始停牌筹划收购事

宜，急于完成收购，最终双方确定收购价格为1.4亿元(外加3000万增资补偿)。据此计算，此次收购溢值9倍多。

　　这或与新亚制程看好平波电子的业绩前景有关。其在收购预案中表示，公司一直非常看好触摸屏领域的广阔发展前景，“

未来平波电子将成为新亚制程的子公司，构成新亚制程主营业务的重要组成部分”。

　　此外，平波电子原股东将在收购后继续担任职务。收购双方同时签署了附带盈利承诺。平波电子股东承诺，2013年度、

2014年度、2015年度、2016年度，公司实现的净利润要分别不低于2400万元、3000万元、3800万元、4000万元，否则须对新亚

制程进行补偿。

　　李氏三兄弟的大买卖

　　平波电子2008年在虎门成立，发起人李林波、李林聪均来自四川，为兄弟关系。公司2012年增加注册资本，引入了冠誉投

资，冠誉投资股东之一李林松亦是李氏兄弟。

　　平波电子的主要产品是触摸屏和液晶显示模组，成立后恰逢智能手机发展高峰，近两年的营业收入、净利润均出现了较大

幅度的增长。资料显示，平波电子业务已切入华为、海尔、海信等国内多家知名数码企业，成为其供应商。新亚电子制程成立

于2003年，总部位于深圳市福田区，专业从事电子制程方案研发推广和电子制程产品系统供应服务。正是看到平波电子的业务

潜力，最终对其进行收购，李氏三兄弟由此“大赚一笔”。

　　平波电子目前已在江西吉安投资设立全资子公司，生产适用于超极本电脑的13.3英寸至30英寸大尺寸触摸屏和适用于智能

手机的5英寸以下小尺寸触摸屏。其二期基地将分别于今年底和明年底投产，投产后产能可达到东莞公司现有产能的两倍。